در اوایل اکتبر، قیمت سنگ آهن در کوتاه مدت بهبود یافت، که عمدتاً به دلیل بهبود مورد انتظار در حاشیه تقاضا و افزایش قیمت حمل و نقل دریایی بود. با این حال، با افزایش محدودیت‌های تولید کارخانه‌های فولاد و همزمان، کاهش شدید نرخ حمل و نقل دریایی، قیمت در طول سال به پایین‌ترین حد خود رسید. از نظر قیمت مطلق، قیمت سنگ آهن امسال بیش از 50 درصد از بالاترین نقطه کاهش یافته است و قیمت در حال حاضر نیز کاهش یافته است. با این حال، از منظر اصول عرضه و تقاضا، موجودی فعلی بندر به بالاترین سطح در مدت مشابه در چهار سال گذشته رسیده است. با ادامه انباشت موجودی در بندر، تغییر قیمت ضعیف سنگ آهن امسال دشوار خواهد بود.
محموله‌های معدنی اصلی هنوز در حال افزایش هستند
در ماه اکتبر، میزان حمل سنگ آهن در استرالیا و برزیل نسبت به سال گذشته و ماه گذشته کاهش یافت. از یک سو، این کاهش به دلیل تعمیرات و نگهداری معادن بود. از سوی دیگر، حمل و نقل دریایی سنگین تا حدودی بر حمل سنگ آهن در برخی معادن تأثیر گذاشته است. با این حال، طبق محاسبه هدف سال مالی، عرضه چهار معدن بزرگ در سه ماهه چهارم نسبت به سال گذشته و ماه گذشته افزایش خواهد یافت.
تولید سنگ آهن ریو تینتو در سه ماهه سوم نسبت به سال گذشته 2.6 میلیون تن کاهش یافت. طبق هدف سالانه ریو تینتو که پایین‌ترین حد 320 میلیون تن است، تولید سه ماهه چهارم نسبت به سه ماهه قبل 1 میلیون تن افزایش خواهد یافت که نسبت به سال قبل 1.5 میلیون تن کاهش نشان می‌دهد. تولید سنگ آهن BHP در سه ماهه سوم نسبت به سال گذشته 3.5 میلیون تن کاهش یافت، اما هدف سال مالی خود را که 278 تا 288 میلیون تن بود، بدون تغییر حفظ کرد و انتظار می‌رود در سه ماهه چهارم بهبود یابد. FMG در سه ماهه اول سال به خوبی حمل و نقل کرد. در سه ماهه سوم، تولید نسبت به سال گذشته 2.4 میلیون تن افزایش یافت. در سال مالی 2022 (ژوئیه 2021 تا ژوئن 2022)، پیش‌بینی حمل و نقل سنگ آهن در محدوده 180 تا 185 میلیون تن حفظ شد. همچنین انتظار می‌رود در سه ماهه چهارم افزایش کمی داشته باشد. تولید واله در سه ماهه سوم نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۷۵۰ هزار تن افزایش یافت. بر اساس محاسبه ۳۲۵ میلیون تن برای کل سال، تولید در سه ماهه چهارم نسبت به سه ماهه قبل ۲ میلیون تن افزایش یافته است که نسبت به سال گذشته ۷ میلیون تن افزایش خواهد یافت. به طور کلی، تولید سنگ آهن چهار معدن اصلی در سه ماهه چهارم بیش از ۳ میلیون تن نسبت به ماه قبل و بیش از ۵ میلیون تن نسبت به سال گذشته افزایش خواهد یافت. اگرچه قیمت‌های پایین تا حدودی بر حمل و نقل معادن تأثیر می‌گذارد، اما معادن اصلی همچنان سودآور هستند و انتظار می‌رود بدون کاهش عمدی حمل و نقل سنگ آهن، به اهداف سالانه خود دست یابند.
از نظر معادن غیر اصلی، از نیمه دوم سال، واردات سنگ آهن چین از کشورهای غیر اصلی نسبت به سال گذشته به طور قابل توجهی کاهش یافته است. قیمت سنگ آهن کاهش یافت و تولید برخی از سنگ آهن های پرهزینه شروع به کاهش کرد. بنابراین انتظار می رود که واردات مواد معدنی غیر اصلی نسبت به سال گذشته همچنان کاهش یابد، اما تأثیر کلی آن خیلی زیاد نخواهد بود.
در مورد معادن داخلی، اگرچه اشتیاق تولید معادن داخلی نیز رو به کاهش است، با توجه به اینکه محدودیت‌های تولید در ماه سپتامبر بسیار شدید است، اما تولید ماهانه سنگ آهن در سه ماهه چهارم اساساً کمتر از سپتامبر نخواهد بود. بنابراین، انتظار می‌رود معادن داخلی در سه ماهه چهارم ثابت بمانند و حدود 5 میلیون تن نسبت به سال گذشته کاهش داشته باشند.
به طور کلی، در سه ماهه چهارم، افزایشی در محموله‌های معادن اصلی وجود داشت. در عین حال، با توجه به اینکه تولید آهن خام در خارج از کشور نیز ماه به ماه در حال کاهش است، انتظار می‌رود نسبت سنگ آهن ارسالی به چین دوباره افزایش یابد. بنابراین، سنگ آهن ارسالی به چین نسبت به سال به سال و ماه به ماه افزایش خواهد یافت. معادن غیر اصلی و معادن داخلی ممکن است نسبت به سال به سال کاهش داشته باشند. با این حال، امکان کاهش ماهانه محدود است. کل عرضه در سه ماهه چهارم همچنان در حال افزایش است.
موجودی بندر در حالت اتمام است
انباشت سنگ آهن در بنادر در نیمه دوم سال بسیار مشهود است که نشان دهنده عرضه و تقاضای ناپایدار سنگ آهن نیز می‌باشد. از ماه اکتبر، نرخ انباشت دوباره شتاب گرفته است. تا تاریخ 29 اکتبر، موجودی سنگ آهن بنادر به 145 میلیون تن افزایش یافته است که بالاترین مقدار در مدت مشابه در چهار سال گذشته است. طبق محاسبه داده‌های عرضه، موجودی بنادر ممکن است تا پایان سال جاری به 155 میلیون تن برسد و فشار بر روی نقطه تا آن زمان حتی بیشتر نیز خواهد شد.
حمایت از هزینه‌ها شروع به ضعیف شدن می‌کند
در اوایل اکتبر، بازار سنگ آهن اندکی بهبود یافت که بخشی از آن به دلیل تأثیر افزایش قیمت حمل و نقل دریایی بود. در آن زمان، هزینه حمل و نقل C3 از توبارائو، برزیل به چینگدائو، چین زمانی نزدیک به 50 دلار در هر تن بود، اما اخیراً کاهش قابل توجهی داشته است. این هزینه در 3 نوامبر به 24 دلار در هر تن کاهش یافته است و هزینه حمل و نقل دریایی از استرالیای غربی به چین تنها 12 دلار در هر تن بوده است. هزینه سنگ آهن در معادن اصلی اساساً زیر 30 دلار در هر تن است. بنابراین، اگرچه قیمت سنگ آهن به طور قابل توجهی کاهش یافته است، اما معدن اساساً هنوز سودآور است و حمایت از هزینه‌ها نسبتاً ضعیف خواهد بود.
در مجموع، اگرچه قیمت سنگ آهن در طول سال به پایین‌ترین حد خود رسیده است، اما هنوز هم چه از نظر اصول عرضه و تقاضا و چه از نظر هزینه، جای کار وجود دارد. انتظار می‌رود که وضعیت ضعیف امسال بدون تغییر باقی بماند. با این حال، انتظار می‌رود که قیمت دیسک معاملات آتی سنگ آهن در نزدیکی ۵۰۰ یوان در هر تن حمایت شود، زیرا قیمت نقدی پودر فوق ویژه مربوط به قیمت دیسک ۵۰۰ یوان در هر تن نزدیک به ۳۲۰ یوان در هر تن است که نزدیک به پایین‌ترین سطح در ۴ سال گذشته است. این امر همچنین از نظر هزینه نیز حمایت خواهد شد. در عین حال، با توجه به اینکه سود هر تن دیسک فولادی هنوز بالاست، ممکن است بودجه‌هایی برای فروش استقراضی نسبت سنگ آهن حلزونی وجود داشته باشد که به طور غیرمستقیم از قیمت سنگ آهن پشتیبانی می‌کند.