در حال حاضر، خوش‌بینی بازار به تدریج در حال افزایش است. انتظار می‌رود که لجستیک حمل و نقل و فعالیت‌های عملیاتی و تولیدی ترمینال در اکثر نقاط چین از اواسط آوریل به مرحله عادی‌سازی بازگردد. در آن زمان، تحقق متمرکز تقاضا، قیمت فولاد را افزایش خواهد داد.
در حال حاضر، تناقض در سمت عرضه بازار فولاد، ظرفیت محدود و فشار آشکار بر سود کارخانه فولاد ناشی از قیمت بالای شارژ است، در حالی که انتظار می‌رود سمت تقاضا پس از بازی عملکرد قوی داشته باشد. از آنجایی که مشکل حمل و نقل شارژ کوره در نهایت با بهبود وضعیت اپیدمی کاهش می‌یابد، در شرایطی که کارخانه فولاد نمی‌تواند به طور موثر به پایین‌دست منتقل کند، افزایش کوتاه‌مدت قیمت مواد اولیه بسیار زیاد است و در مرحله بعد فشار بازگشت به خرید وجود خواهد داشت. از نظر تقاضا، انتظار قوی قبلی توسط بازار تحریف نشده است. آوریل یک پنجره نقدی متمرکز را آغاز خواهد کرد. با توجه به این امر، قیمت فولاد به راحتی افزایش می‌یابد اما در آینده به سختی کاهش می‌یابد. با این حال، ما هنوز باید در برابر خطر عدم تحقق انتظارات تقاضا تحت تأثیر اپیدمی هوشیار باشیم.
سود کارخانه فولاد اصلاح می‌شود
از ماه مارس، افزایش تجمعی قیمت فولاد از ۱۲ درصد فراتر رفته و عملکرد سنگ آهن و کک در این بازار قوی‌تر بوده است. در حال حاضر، بازار فولاد به شدت توسط هزینه سنگ آهن و کک، که ناشی از تقاضا و انتظارات قوی است، پشتیبانی می‌شود و قیمت کلی فولاد همچنان بالا است.
از نظر عرضه، ظرفیت کارخانه فولاد عمدتاً تابع عرضه محدود بار و قیمت بالا است. تحت تأثیر این بیماری همه‌گیر، روند واردات و صادرات حمل و نقل خودرو نسبتاً پیچیده است و رسیدن مواد به کارخانه بسیار دشوار است. به عنوان مثال، تانگشان را در نظر بگیرید. پیش از این، برخی از کارخانه‌های فولاد به دلیل اتمام مواد کمکی مجبور به خاموش کردن کوره شدند و موجودی کک و سنگ آهن عموماً کمتر از 10 روز بود. در صورت عدم ورود مواد اضافی، برخی از کارخانه‌های فولاد فقط می‌توانند 4 تا 5 روز به عملیات کوره بلند ادامه دهند.
در صورت کمبود عرضه مواد اولیه و انبارداری ضعیف، قیمت شارژ کوره که شامل سنگ آهن و کک می‌شود، افزایش یافته است که سود کارخانه‌های فولاد را به شدت کاهش داده است. طبق بررسی شرکت‌های آهن و فولاد در تانگشان و شاندونگ، در حال حاضر، سود کارخانه‌های فولاد عموماً به کمتر از 300 یوان در هر تن کاهش یافته است و برخی از شرکت‌های فولاد با شارژ کم، تنها می‌توانند سطح سود 100 یوان در هر تن را حفظ کنند. قیمت بالای مواد اولیه، برخی از کارخانه‌های فولاد را مجبور کرده است تا نسبت تولید را تنظیم کرده و پودر فوق ویژه یا پودر چاپ با درجه متوسط ​​و پایین را برای کنترل هزینه انتخاب کنند.
از آنجایی که سود کارخانه‌های فولاد به شدت تحت تأثیر هزینه‌های بالادستی قرار گرفته است و برای کارخانه‌های فولاد دشوار است که تحت تأثیر این بیماری همه‌گیر، فشار هزینه را به مصرف‌کنندگان منتقل کنند، کارخانه‌های فولاد در حال حاضر در مرحله حمله در هر دو بخش بالادستی و پایین‌دستی قرار دارند که این امر قیمت‌های بالای اخیر مواد اولیه را نیز توضیح می‌دهد، اما افزایش قیمت فولاد بسیار کمتر از افزایش قیمت شارژ کوره است. انتظار می‌رود که عرضه محدود مواد اولیه در کارخانه‌های فولاد در دو هفته آینده کاهش یابد و قیمت مواد اولیه بالادستی ممکن است در آینده با فشار بازگشت به خرید مواجه شود.
روی دوره مهم پنجره در ماه آوریل تمرکز کنید
انتظار می‌رود تقاضای آینده برای فولاد بر جنبه‌های زیر متمرکز باشد: اول، به دلیل آزادسازی تقاضا پس از همه‌گیری؛ دوم، تقاضای ساخت زیرساخت‌ها برای فولاد؛ سوم، شکاف فولاد خارج از کشور ناشی از درگیری بین روسیه و اوکراین؛ چهارم، فصل اوج مصرف سنتی فولاد در پیش رو. تحت واقعیت ضعیف قبلی، انتظار قوی که توسط بازار تحریف نشده است نیز عمدتاً بر اساس نکات فوق است.
از نظر ساخت و ساز زیرساخت‌ها، تحت تأثیر رشد پایدار و تعدیل ضد چرخه‌ای، از امسال ردپایی از توسعه مالی در ساخت و ساز زیرساخت‌ها مشاهده می‌شود. داده‌ها نشان می‌دهد که از ژانویه تا فوریه، سرمایه‌گذاری دارایی‌های ثابت ملی ۵۰۷۶.۳ میلیارد یوان بوده است که نسبت به سال گذشته ۱۲.۲ درصد افزایش داشته است. چین ۵۰۷.۱ میلیارد یوان اوراق قرضه دولتی محلی، از جمله ۳۹۵.۴ میلیارد یوان اوراق قرضه ویژه، منتشر کرده است که به طور قابل توجهی از سال گذشته جلوتر است. با توجه به اینکه رشد پایدار کشور هنوز روند اصلی است و توسعه زیرساخت‌ها قریب‌الوقوع است، آوریل پس از کاهش کنترل بیماری همه‌گیر ممکن است به یک دوره پنجره برای مشاهده تحقق مورد انتظار تقاضای زیرساخت تبدیل شود.
تحت تأثیر درگیری بین روسیه و اوکراین، تقاضای جهانی صادرات فولاد به طور قابل توجهی افزایش یافته است. بر اساس تحقیقات اخیر بازار، سفارشات صادراتی برخی از کارخانه‌های فولاد در ماه گذشته به طور قابل توجهی افزایش یافته است و این سفارشات حداقل تا ماه مه قابل حفظ هستند، در حالی که این دسته‌ها عمدتاً در اسلب با محدودیت‌های سهمیه‌ای اندک متمرکز هستند. با توجه به وجود عینی شکاف فولاد خارج از کشور، که جبران آن در نیمه اول امسال دشوار است، انتظار می‌رود پس از کاهش کنترل بیماری همه‌گیر، روان شدن روند لجستیک، تحقق تقاضای صادرات را بیشتر تقویت کند.
اگرچه صادرات و ساخت و سازهای زیربنایی، مصرف فولاد در آینده را برجسته‌تر کرده است، اما تقاضا برای املاک و مستغلات هنوز ضعیف است. اگرچه بسیاری از مناطق سیاست‌های مطلوبی مانند کاهش نسبت پیش‌پرداخت خرید خانه و نرخ بهره وام را اتخاذ کرده‌اند، اما از وضعیت واقعی معاملات فروش، تمایل ساکنان به خرید خانه قوی نیست، ترجیح ریسک و گرایش مصرف ساکنان همچنان رو به کاهش خواهد بود و انتظار می‌رود تقاضای فولاد از سمت املاک و مستغلات به شدت کاهش یابد و برآورده کردن آن دشوار باشد.
خلاصه اینکه، با توجه به جو خنثی و خوش‌بینانه بازار، انتظار می‌رود که لجستیک حمل و نقل و فعالیت‌های عملیاتی و تولیدی ترمینال در اکثر نقاط چین از اواسط آوریل به مرحله عادی‌سازی بازگردد. در آن زمان، تحقق متمرکز تقاضا، قیمت فولاد را افزایش خواهد داد. با این حال، هنگامی که رکود املاک و مستغلات ادامه یابد، باید هوشیار باشیم که تقاضا برای فولاد ممکن است پس از دوره تحقق، دوباره با واقعیت ضعف روبرو شود.